[독서] 투자하려면 경제신문 필사

<1장 :경제 신문 스크랩 4단계>

1단계: 핵심 내용 구조화

• WHAT: 기사에서 다루는 주제를 객관적인 사실 위주로 간략하고 작성
• WHY: WHAT이 일어난 배경 및 이유
• HOW: 객관적인 사실에 대한 구체적인 근거나 전망, 주장, 의견, 상세 내용 등을 적되 핵심 내용 위주로 작성

2단계: 모르는 용어 정리

• 네이버 시사상식사전 활용

3단계: 질문 1개

• 나의 재정 상황과 연결할 수 있는 내용은 무엇인가?
• 기사 내용을 내가 속한 업종에 어떻게 적용해볼 수 있을까?
• 기사의 핵심 주장에 대한 근거는 무엇인가?
• 기사 속에 숨겨진 의도는 무엇인가?
• 수혜 기업 및 산업은 어디인가?
• 해당 이슈에 경쟁사는 어떤 대응을 취하고 있는가?
• 해당 이슈가 내가 관심 있는 산업에 미칠 영향은 무엇인가?

4단계: 투자에 적용할 점 1개

<2장: 경제신문 읽기 전에 꼭 알아야 할 경제 상식>

금리

• 돈의 사용료. 빌려준 돈에 대한 이자의 비율, 이자율
• 각국의 중앙은행에서 시장의 기준이 되는 금리인 '기준 금리'를 정한다. 한국은 한국은행
• 매년 8회(3, 6, 9, 12월 제외) 매달 둘째 주 목요일에 개최 => 회의 내용 기사 꼭 챙겨보기

금리 인상에 대한 시장 상황

• 경기 침체 -> 기준금리 인하 -> 시중금리 하락, 소비& 투자 증가, 고용&생산 증가 -> 경기 회복
• 경기 과열 -> 기준금리 인상 -> 시중금리 상승, 소비&투자 감소, 고용&생산 감소 -> 경기 침체

금리 공부 투자 적용

% 금리 인하 시기

1. 대출 전략: 고정금리 -> 변동 금리로 갈아타기
2. 현금 전략: 현금 비중 줄이기
3. 투자 전략: 증권주, 성장주, 경기방어주, 부동산 등 위험자산에 공격적으로 투자 고려하기

% 금리 인상 시기

1. 대출 전략: 변동금리 -> 고정금리 갈아타기. 금리가 높은 대출부터 상환 고려
2. 현금 전략: 현금 비중 늘리기
3. 투자 전략: 금융, 은행, 보험주, 경기민감주, 배당주에 투자 고려하기. 똘똘한 부동산 1채로 갈아타기

환율

투자 전략

% 환율 상승

1. 수출 기업이 이득을 본다.
   ㄴ 반도체, 조선, 철강, 자동차 등과 같은 주식이 주목을 받는다.
2. 달러 투자: 달러 비중 늘리기
3. 주식 투자: 국내주식 비중 줄이기

% 환율 하락

1. 수출 기업이 손해를 본다.
   ㄴ 수출 비중이 적은 의류, 화장품, 음식료, 유통 등과 같은 내수 소비주가 주목을 받는다.
2. 달러 투자: 달러 비중 줄이기
3. 주식 투자: 주식 비중 늘리기

연준

물가

: 물건의 가격

물가 지수

1. CPI (Consumer Price Index)
2. PPI (Producer Price Index) : 한 나라에서 생산된 재화와 서비스의 가격변동을 나타내는 물가지수

물가에 따른 경제 상황

% 물가 상승

1. 물가 상승 -> 소비 감소 -> 경제 악화 -> 기준 금리 인상 (시중에 풀려 있는 돈을 회수한다.)

정부의 물가 정책

% 통화정책: 금리를 활용해 시장에 돌아다니는 통화량(돈의 양)을 움직이는 정책
% 재정정책: 국민들에게 받는 세금과 정부의 지출을 활용해 시장에 돌아다니는 통화량(돈의 양)을 움직이는 정책

경제 지표

• 경제성장률, GDP, 물가상승률, 실업률, 금리, 환율, 주가지수 등

  경기선행지표

1. 경기선행지수

• 경기 동향을 예측하는 지수.
• 재고순환지표, 경제심리지수, 건설수주액, 코스피 등의 항목을 종합해 지수화해서 나타낸다.
• 100을 기준으로 이상이면 좋아질 것으로 해석. 그 이하면 나빠질 것으로 해석
• 'OECD 경기선행지수'가 상승하면 국내 기업의 수출 또한 호조를 보일 가능성이 높다.

2. 물가지수

• 소비자물가지수(CPI): 상승시 인플레이션의 신호로 보기도함
• 생산자물가지수(PPI): 생상된 재와와 서비스의 가격

3. 장단기 금리차

• 장기금리와 단기금리의 차이
• 장기금리: 만기가 긴 채권금리
• 단기금리: 만기가 짧은 채권금리
• 장기금리는 단기금리에 비해 금리가 높다.
• 단기 금리가 장기금리보다 높은 경우 '장단기 금리역전'이라고 표현하다. 이런 현상은 경기침체에 대한 우려가 매우 클 때 발생함.

4. 구매자관리지수

• PMI(Purchasing Merchant Index)
• 매달 400개 이상 기업의 구매담당자를 대상으로 매달 신규 주문, 생산, 재고, 출하 정도, 지불 가격, 고용 현황 등이 저번달에 비해 어떻게 변했는지 설문조사해 산출된다.

5. 소비자신뢰지수
   소비자를 대상으로 경기에 대한 판단이나 전망 등을 조사해서 경제 상황에 대한 심리를 종합적으로 나타낸 지표

금융

• 자금의 융통을 줄인말
• 돈을 빌려주고 받는 모든 행위를 의미함.

파생 금융 상품

1. 선물

• 물건을 먼저 사두는 것

2. 옵션

• 선택권. 해도 되고 안해도 되는 것
• 콜옵션: 살 수 있는 권리
• 풋옵션: 팔 수 있는 권리

국제수지

• 국가가 외국과 거래한 내역을 수입과 지출로 나누어 기록한 것

1. 경상수지
   : 국제적 거래를 통한 상품이나 서비스의 수출과 수입의 차이를 의미한다.

• 한국은행이 매달 첫째주에 발표함.
• 흑자면 외국에서 들어온 돈이 외국에 나간 돈보다 많다는 뜻
  % 경상수지가 상승할 경우
• 수입 대비 수출 증가 -> 달러의 공급 증가 -> 환율 하락 -> 통화량 증가 -> 금리 하락 -> 주가 상승
  % 경상수지가 하락할 경우
• 수입 대비 수출 감소 -> 달러의 공급 감소 -> 환율 상승 -> 통화량 감소 -> 금리 상승 -> 주식 하락

2. 자본수지
   : 외화가 들어오고 나간 것의 차이를 나타냄

<3장: 돈 벌어주는 경제신문 읽기: 준비>

국제면

1. 미국과 중국과 관련된 경제지표, 정책, 금리 등의 기사가 나온다면 그냥 지나치면 안된다.
2. 중국과 미국의 반도체 관련 정책기사는 반드시 챙겨봐야 한다.
3. 원유, 구리, 금의 원자재 가격 체크

• 유가에 따라 기업중 수혜/피해 체크
• 일반적으로 석유화학, 항공, 해운 업종에 악재로 작용
• 구리의 국제가격만큼 세계 실물 경제를 판단하는데 유용한 지표는 없다.
• 달러 인덱스를 보면 금값이 보인다. 금은 달러로 거래되기 때문에 달러와 반대로 움직인다.

경제/금융면 - 금리

1. '금리'의 움직임에 주목하자

경제/금융면 - 금융상품

1. CMA/MMF/파킹통장

• 파킹통장에 돈이 몰린다는 것은 MMF처럼 딱히 투자할 때가 없거나 증시가 하락세를 보이고 있다고 해석

산업면

• 산업면의 기사 해석을 도와주는 사이트 5개
  http://consensus.hankyung.com
  경로: 한경컨센서스 > 산업Report
  https://finance.naver.com/research/industry_list.naver
  경로: 네이버 금융 > 리서치 > 산업분석 리포트
  한국수출입은행
  www.koreaexim.go.kr
  경로: 해외경제연구소 > 산업경제정보 > 산업분석
  KDI한국개발연구원
  www.kdi.re.kr
  경로: KDI연구 > 연구 주제별 > 산업
  ITFIND
  www.itfind.or.kr
  경로: 보고서 > 분석보고서 > 원하는 테마 선택
  삼정KPMG
  www.home.kpmg
  경로: Insights > Samjong Insight, Issue Monitor

증권면 - 큰손의 움직임

• 증권면이나 국제면에서 미국 증시 시황이 실린경우에는 반다시 챙겨봐야한다.

부동산면 - 수급과 정책

1. '전세수급지수'

• 아파트 전세의 수요와 공급을 보여주는 지표

2. '매수우위지수'

• 아파트 매도자와 매수자 가운데 어느 쪽이 많은지를 조사해 산출하는 지수이다.
• 집을 사려는 숭 파악

부동산면 - 입지

1. 교통
2. 교육
3. 환경

<4장: 돈 벌어주는 경제신문 읽기: 실전>

테이퍼링

• 중앙은행의 통화정책 중하나
  % 경기가 안좋을 때

1. 금리인하
2. 양적완화

• 중앙은행이 등장해 시장에 돈을 적극적으로 풀기 시작하는 정책
• 시중에 있는 국채와 금융사들이 보유한 채권 등을 대량으로 산다.
• 주식시장에서 호재로 작용

3. 테이퍼링

• 시장에 공급하는 돈의 양을 점차 줄여나간다.

4. 금리인상

• 경기가 좋아지면 테이퍼링을 멈추고 금리를 인상한다.

5. 양적긴축

• 금리를 인상했는데도 경기가 너무 과열됐다 싶으면 양적긴축 정책을 펼친다.
• 즉, 시장에 풀린 돈을 다시 거두어 들이는 것이다.
• '대차대조표 축소'방법이 가장 대표적이다.
• 주식시장에서 악재로 작용하는 편이다.

테이퍼링일 때 우리가 준비해야할 것

• 현금 확보로 분할매수
• 달러 비중 늘리기
• 대출 상환 및 고정금리 고민
• 금리인상 및 경기회복 수혜 기업 주목